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Étiquette : Festhypotheken

  • Changements sur le marché hypothécaire suisse après la baisse des taux directeurs

    Changements sur le marché hypothécaire suisse après la baisse des taux directeurs

    Après la baisse surprise du taux directeur par la Banque nationale suisse(BNS), les hypothèques basées sur le taux de référence Swiss Average Rate Overnight (SARON) sont devenues plus avantageuses, tandis que les taux des hypothèques à taux fixe sont restés pratiquement inchangés. La demande d’hypothèques SARON a néanmoins fortement baissé au premier trimestre 2024 en comparaison annuelle, informe Comparis dans un communiqué sur le dernier baromètre des hypothèques du portail de comparaison. Chez le partenaire hypothécaire de Comparis, HypoPlus, la part des hypothèques SARON est passée d’environ 25 % à environ 3 %.

    Dans le même temps, la part des hypothèques à taux fixe de durée moyenne est passée d’environ 20 % à environ 33 %. La part des hypothèques à taux fixe d’une durée de dix à quinze ans est restée proche de celle du même trimestre de l’année précédente, soit près de 50 pour cent. « Dans un contexte de forte incertitude, les hypothèques à taux fixe d’une durée aussi longue que possible offrent une grande sécurité de planification », explique Dirk Renkert, expert financier chez Comparis, cité dans le communiqué.

    Selon Renkert, les hypothèques à taux fixe sont déjà devenues moins chères à la fin de l’année 2023, car le marché s’attendait à des baisses des taux directeurs en 2024. Avec des taux de marché de 1,7 à 1,8 pour cent pour les hypothèques à taux fixe sur dix ans, celles-ci restent plus avantageuses que les hypothèques SARON. Pour que les hypothèques SARON, dont le taux d’intérêt se situe actuellement entre 2,1 et 2,3 pour cent, puissent faire jeu égal avec les hypothèques à taux fixe, « au moins une, voire deux baisses de taux » de la BNS sont encore nécessaires, estime Renkert.

  • Les hypothèques à taux fixe dépassent les anciennes favorites

    Les hypothèques à taux fixe dépassent les anciennes favorites

    En Suisse, on a assisté à une véritable ruée sur les hypothèques Saron à taux variable après le retournement des taux d’intérêt. Mais les anciennes favorites ne semblent plus aussi attrayantes qu’auparavant.

    Les taux d’intérêt des hypothèques fixes suisses sont sur une pente descendante depuis la mi-juin 2023. Selon l’indice hypothécaire du comparateur en ligne suisse Moneyland, les hypothèques à taux fixe sur dix ans se négocient actuellement à 2,31%, soit le niveau le plus bas depuis mai 2022.

    La tendance à la baisse s’est accentuée après l’annonce surprise d’une pause dans les taux d’intérêt par la Banque nationale suisse (BNS) en septembre. Cela a eu pour conséquence que, pour la première fois depuis octobre dernier, les hypothèques à taux fixe ne sont pas plus chères que les hypothèques à taux variable Saron, qui s’accaparaient auparavant une grande partie des nouvelles affaires.

    Aujourd’hui, les hypothèques à taux fixe sont nettement moins chères que les hypothèques Saron, quelle que soit la durée. Actuellement, les hypothèques à taux fixe sur deux ans sont moins chères que leurs équivalents à taux variable de 0,35 point de pourcentage, celles sur cinq ans de 0,42 point de pourcentage et celles sur dix ans de 0,30 point de pourcentage.

    Les experts s’accordent à dire que le pic des taux d’intérêt semble avoir été atteint en Suisse. La majorité des observateurs du marché estiment que la BNS laissera ses taux directeurs inchangés lors de sa prochaine réunion et au premier trimestre 2024 et qu’elle pourrait n’annoncer des baisses de taux qu’à la mi-2024.

    Les spécialistes de l’immobilier de Moneypark ont également indiqué que plus de 90% des fournisseurs d’hypothèques interrogés en Suisse s’attendent à ce que la BNS laisse son taux directeur inchangé à 1,75% lors de sa prochaine réunion. Au cours des trois prochains mois, les taux devraient rester stables pour les échéances courtes jusqu’à cinq ans, tandis que pour les échéances plus longues, on s’attend à une plus grande volatilité et à une tendance à la baisse des taux.

  • Marché immobilier suisse – retournement des taux d'intérêt, et alors ?

    Marché immobilier suisse – retournement des taux d'intérêt, et alors ?

    Après des années d'offre excédentaire, les signes sur le marché du logement locatif indiquent désormais clairement une pénurie. Bien que la demande continuera à dépasser l'offre de logements à l'avenir, le secteur immobilier n'a jusqu'à présent pas réagi en augmentant la production de logements. Tant que les loyers n'augmenteront pas fortement, il n'y aura aucune incitation à développer la construction résidentielle dans l'environnement de marché actuel. « Les réserves de vacance restantes seront bientôt épuisées. Parce que la demande issue de l'immigration, de l'individualisation et du vieillissement démographique ne cesse d'augmenter,

    alors que dans le même temps de moins en moins de nouvelles maisons sont construites. Des augmentations significatives des loyers demandés ne sont donc qu'une question de temps et le sujet passera à l'ordre du jour politique », déclare Neff.

    La densification progresse lentement
    C'est de plus en plus serré en Suisse. Les nouveaux bâtiments dans ce pays sont de plus en plus grands, les appartements qu'ils contiennent sont de plus en plus petits et de plus en plus de personnes vivent dans les zones résidentielles. Ainsi, la rareté des terres est utilisée de plus en plus économiquement. Cependant, comme l'occupation du sol par personne ne cesse d'augmenter et que de plus en plus de personnes vivent en Suisse, le rythme de la densification est loin d'être suffisant pour arrêter l'étalement urbain. « De grands obstacles s'opposent à la densification plus rapide exigée par l'aménagement du territoire. Les coûts de construction des projets à plus forte densité sont nettement plus élevés que pour un nouveau bâtiment sur un terrain vierge. De plus, des règles de construction et de zonage strictes, inflexibles et incohérentes limitent, compliquent ou rendent impossibles les efforts de densification. Une pratique d'objection très libérale augmente l'effort de planification pour les projets à fort potentiel de consolidation et entraîne un effort administratif toujours plus important », déclare Martin Neff. Par exemple, le délai moyen entre le dépôt d'une demande de construction et l'octroi d'un permis de construire pour les immeubles de plus de trois appartements a considérablement augmenté au cours des 20 dernières années, passant de 92 jours à 150 jours.

    Faire éclater des bulles dans le monde virtuel
    Le commerce d'actifs numériques basé sur la technologie blockchain a connu un véritable engouement au cours du boom des crypto-monnaies. En attendant, des terrains et des biens immobiliers peuvent également être achetés dans le monde numérique, le soi-disant métaverse. Plus un morceau de sol numérique est attrayant, plus les gens paieront pour cela. L'attractivité relative est fortement définie par le nombre moyen d'acteurs se trouvant à proximité de la propriété. Le marché de l'immobilier numérique a connu d'énormes augmentations de prix. Début janvier 2021, par exemple, dans l'un des Mataverses les plus connus "The Sandbox", le terrain moyen se négociait encore à moins de 150 dollars américains. À la fin de l'année, le prix était passé à plus de 16 000 $, soit une augmentation de la valeur de près de 11 000 %. Fin juin 2022, les prix s'étaient effondrés à 2 500 dollars. Une telle formation de bulles avec éclatement ultérieur a été observée dans de nombreux projets Metaverse ces derniers mois. Cela est entre autres favorisé par le fait que de nombreux projets sont liés aux crypto-monnaies pour des raisons techniques, dont l'avenir ne peut pas encore être estimé non plus. "En raison de l'extrême volatilité, de la tendance évidente à former des bulles et des intentions douteuses de nombreux prestataires, l'immobilier virtuel reste avant tout un terrain de jeu pour les spéculateurs très enclins à prendre des risques", explique Martin Neff.

    L'étude «Immobilier Suisse» propose une évaluation trimestrielle détaillée du marché immobilier suisse. L'étude actuelle et de plus amples informations sont disponibles sur raiffeisen.ch/casa.