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Étiquette : Investment

  • La propriété du logement comme investissement à long terme

    La propriété du logement comme investissement à long terme

    La propriété du logement offre à long terme un rendement comparable à celui d’un portefeuille d’actions suisses pures, explique Raiffeisen Suisse dans un communiqué. Concrètement, les spécialistes du marché immobilier du groupe bancaire ont calculé un rendement annuel moyen des fonds propres de 7,2 pour cent pour la propriété du logement depuis 1988. « Dans une perspective à long terme, la propriété du logement est donc pratiquement équivalente aux placements en actions, d’autant plus que le rendement est obtenu avec une volatilité nettement plus faible », a déclaré Fredy Hasenmaile, économiste en chef de Raiffeisen Suisse, cité dans le communiqué.

    « Le plus grand avantage de la propriété du logement par rapport aux actions réside toutefois dans le fait que son illiquidité oblige les propriétaires à rester investis à long terme et à simplement laisser passer les périodes de crise », explique Hasenmaile. Pour obtenir un rendement comparable, les personnes qui louent leur logement et investissent leur patrimoine doivent « faire preuve d’une extrême discipline et ne pas tomber dans les nombreux pièges psychologiques qui guettent les marchés financiers ». En revanche, les propriétaires de logements, en tant qu’investisseurs à long terme, suivent automatiquement « l’un des principes les plus importants d’un investissement réussi ».

    Sur le long terme, les frais de logement courants dans un logement en propriété sont à peu près les mêmes que dans un logement en location. En raison de la nouvelle baisse des taux d’intérêt, les personnes intéressées par la propriété d’un logement peuvent actuellement profiter d’économies de 10 à 16 pour cent par rapport à la location d’un logement. En outre, le taux de vacance des logements en propriété a légèrement augmenté en glissement annuel, passant de 0,53% à 0,58%. Dans le même temps, le taux de vacance des logements locatifs est passé de 1,60 à 1,44 %.

  • Indépendante et autodéterminée : L’initiative pour un secteur immobilier suisse souverain

    Indépendante et autodéterminée : L’initiative pour un secteur immobilier suisse souverain

    Réaction à la révolution numérique
    L’initiative a été lancée après que d’autres secteurs ont été secoués par la révolution numérique, comme l’hôtellerie avec Booking.com. Les hôteliers sont désormais contraints de publier des annonces sur cette plateforme à des conditions dictées. Cet exemple montre que : Lorsque les acteurs perdent le contrôle de leurs interfaces clients et de leurs données, ils deviennent facilement la proie des leaders du marché.

    Si l’on prend l’exemple de l’hôtellerie, nous savons que même les grandes entreprises internationales sont trop petites pour jouer un rôle dominant dans la concurrence sur les données et les interfaces clients. C’est pourquoi il est nécessaire de procéder à des regroupements stratégiques afin de créer des conditions cadres qui garantissent durablement l’existence de tous les acteurs. Avec Next Property AG, un tel regroupement a vu le jour pour le secteur de l’immobilier. Depuis son lancement en 2016, l’initiative regroupe plus de 500 actionnaires qui considèrent les évolutions actuelles du marché comme menaçantes et soutiennent la vision de l’initiative sectorielle.

    Autodétermination par la souveraineté des données
    « Les données sont des ressources clés. Celui qui contrôle les données contrôle l’avenir », déclare Mario Facchinetti, directeur général mandaté de Next Property AG. L’approche est claire : garder le contrôle des données et des interfaces clients dans le secteur, afin que celui-ci reste indépendant et autodéterminé à l’avenir. Dans le cadre de cette vision, Next Property SA a saisi l’opportunité de prendre une participation dans la plateforme immobilière newhome.ch en 2017. Cet investissement stratégique permet au secteur de stimuler la concurrence et de participer activement à la définition des conditions et de l’orientation de cette place de marché immobilière favorable au secteur.

    Confirmation de l’initiative
    En 2021, les principales places de marché immobilières suisses ont fusionné, ce qui a confirmé les craintes des initiateurs et souligné l’importance de Next Property SA, qui s’engage pour un marché avec des alternatives saines. Ainsi, il est devenu plus important que jamais de publier des annonces immobilières en avance ou en exclusivité sur newhome.ch. Ainsi, le comportement en matière d’annonces et de recherche est sous le contrôle des actionnaires. Ils ont eux-mêmes le pouvoir d’annoncer leurs biens en avance ou en exclusivité sur la plateforme immobilière favorable au secteur et de contrôler ainsi en leur faveur le comportement de recherche de biens immobiliers commercialisés de manière professionnelle.

    Numérisation : équitable plutôt que centralisée
    La numérisation est centrale pour l’organisation des processus et constitue un facteur essentiel pour la pérennité des entreprises. Elle ne doit toutefois pas se faire au détriment des structures économiques établies et des emplois régionaux. Les acteurs du secteur doivent s’engager ensemble pour que la création de valeur numérique ne développe pas des structures trop centralisées. Ils devraient plutôt veiller à ce que les acteurs du marché puissent assurer leurs moyens de subsistance afin de permettre un développement durable. Pour le secteur, il est important de faire avancer la numérisation dans une perspective à long terme afin d’en exploiter les opportunités et d’en minimiser les risques.

    Grâce aux actionnaires de Next Property AG et à leur investissement dans newhome.ch AG, les acteurs suisses de l’immobilier ont une chance prometteuse de garder le contrôle de leurs données et de l’interface client numérique et de participer à la définition des conditions du marché.

  • Un nouvel investisseur pour les start-up de la construction durable

    Un nouvel investisseur pour les start-up de la construction durable

    Buildify.earth a été créé dans le but de soutenir l’innovation durable dans le secteur de la construction. La société d’investissement est particulièrement engagée dans les premières phases de développement des start-ups et offre, outre des capitaux, l’accès à un vaste réseau. Ce réseau a été établi au fil des années dans le cadre de la création du Switzerland Innovation Park Central, de NEST et d’autres organisations et constitue un atout précieux pour les entreprises soutenues.

    Partenariats stratégiques et objectifs à long terme
    Il y a huit ans, nous avons commencé à planifier l’implantation du Parc d’innovation en Suisse centrale, qui a ouvert ses portes en 2019 à Rotkreuz et fait officiellement partie de Switzerland Innovation depuis 2021. Le parc compte aujourd’hui plus de 100 membres, dont des acteurs renommés du secteur suisse de la construction et des instituts de recherche. Ce réseau offre un accès direct aux décideurs et une plateforme permettant aux startups de forger des collaborations importantes dans un secteur traditionnellement peu enclin à prendre des risques.

    Mise à disposition de moyens financiers et de ressources
    Les moyens mis à disposition par des investisseurs privés, la Banque cantonale de Zoug et le parc lui-même, qui s’élèvent à un montant à un chiffre en millions, permettent à buildify.earth de réaliser des premiers investissements significatifs qui devraient être annoncés prochainement. Le pipeline d’investissement est riche, y compris 40 startups qui sont déjà membres du parc. Buildify.earth AG y joue un rôle flexible de co-investisseur, capable d’agir rapidement et de servir de catalyseur pour d’autres investissements.

    Planification à long terme et portes ouvertes à d’autres investisseurs
    Reto Largo et Sem Mattli, les dirigeants de buildify.earth, ne recherchent pas seulement des startups prometteuses, mais aussi d’autres investisseurs pour renforcer le capital de la structure evergreen de la société. Cette structure s’adapte bien aux longs cycles d’innovation dans le secteur de la construction et permet de réinvestir une partie des revenus tout en visant des rendements attractifs pour les investisseurs. Ce n’est que le début d’une stratégie à long terme visant à réaliser des investissements substantiels dans des start-ups prometteuses et à participer activement à la construction durable de l’avenir.

  • UBS ernennt neuen Leiter für globale Immobilien-Investments

    UBS ernennt neuen Leiter für globale Immobilien-Investments

    Die Schweizer Großbank UBS hat eine Neubesetzung in ihrem Asset Management Bereich bekannt gegeben. Jon Hollick wurde zum neuen Leiter der weltweiten Immobilien-Investments ernannt, eine Position, die alle Märkte außerhalb der Schweiz, Deutschlands und Österreichs (DACH) umfasst. Diese Änderung folgt auf die Integration des Geschäfts der Credit Suisse (CSAM) in die Strukturen der UBS, was zu einer Neustrukturierung des Immobilienteams geführt hat.

    Hollick, der bisher das Immobiliengeschäft der UBS in der Marktregion Europa, Naher Osten und Afrika (EMEA) leitete, mit Ausnahme der DACH-Region, bleibt in seiner neuen Rolle Joe Azelby, dem Leiter des Bereichs Real Estate & Private Markets, unterstellt. Mit der Übernahme der Geschäfte der Credit Suisse hat UBS ihre Position als einer der weltweit führenden Immobilienmanager weiter gefestigt und plant, die sich daraus ergebenden Wachstumschancen auf ihrer erweiterten globalen Plattform zu nutzen.

    Neben der Ernennung von Hollick gibt es auch Berichte über Mitarbeiterwechsel von der übernommenen Credit Suisse zu Konkurrenzunternehmen. Trotz dieser Veränderungen bleibt die Leitung der DACH-Region unter der Verantwortung von Daniel Brüllmann unverändert.

    In seiner neuen globalen Rolle wird Hollick die Wachstumsziele im Immobilienbereich der UBS weiterentwickeln und ausbauen. Bis ein Nachfolger für die Leitung der EMEA-Region gefunden wird, wird Hollick diese Märkte weiterhin betreuen.

  • Buildify.earth investit dans des start-ups de construction durable

    Buildify.earth investit dans des start-ups de construction durable

    La nouvelle société d’investissement buildify.earth soutiendra des start-ups prometteuses issues de l’écosystème du Switzerland Innovation Park Central, qui se concentrent sur le développement de produits et de services circulaires ainsi que sur la réduction des émissions de CO2 dans l’industrie de la construction. Grâce à une stratégie d’investissement à long terme, buildify.earth veut leur permettre « d’entrer sur le marché et d’atteindre une croissance durable en Suisse et au-delà », selon un communiqué de presse.

    Buildify.earth a été fondée par le Switzerland Innovation Park Central en collaboration avec des investisseurs privés et la Banque cantonale de Zoug, qui détient un tiers du capital-actions de la société nouvellement créée. Comme le précise le communiqué, buildify.earth croit en de véritables partenariats et en des relations à long terme avec toutes les parties prenantes. « C’est pourquoi buildify.earth n’a pas été conçu comme un autre fonds de capital-risque », mais entend maximiser son impact à long terme en réinvestissant au moins la moitié de tous les revenus futurs dans l’écosystème des start-up.

    Le Venture Desk a également été créé pour compléter la société d’investissement. Avec les bons interlocuteurs, cet organisme aide les start-ups à gérer leur entreprise. Cela doit permettre aux fondateurs de se concentrer plus facilement sur la croissance de leur entreprise. Switzerland Innovation Park Central et la Banque cantonale de Zoug font partie des sept partenaires. En outre, Aktionariat AG, Caminada Treuhand AG Zug, ITZ InnovationsTransfer Zentralschweiz/*zünder, Kellerhals Carrard et Rentsch Partner AG sont à disposition.

  • Les fonds de pension : L’immobilier est hors-jeu

    Les fonds de pension : L’immobilier est hors-jeu

    Tout est relatif : pour les gestionnaires de fonds de pension, cette citation attribuée au prix Nobel Albert Einstein peut avoir une résonance particulière en ce moment. En effet, leurs investissements en actions et en obligations se sont fortement dépréciés l’année dernière. En revanche, les positions dans l’immobilier ont moins souffert. En conséquence, ces derniers ont souvent pris beaucoup de poids – en termes relatifs – dans le portefeuille d’investissement des institutions de prévoyance. Les conséquences ne sont pas seulement théoriques, mais bien réelles.

    En effet, dès la fin de l’année dernière, les observateurs du marché ont averti qu’un quart des caisses de pension suisses devaient vendre ou dévaluer des investissements immobiliers parce que leur poids dépassait les prescriptions de l’ordonnance sur la prévoyance vieillesse, survivants et invalidité (OPP2). Ces ordonnances imposent un quota fixe pour les investissements immobiliers, qui ne doit pas dépasser 30%.

    « Quelques caisses de pension ont eu des violations de la fourchette« 
    Heinz Rothacher, CEO de la célèbre société de conseil en caisses de pension saint-galloise Complementa, déclare maintenant à finews.ch que les violations de quotas à la fin 2022 ont été encore plus importantes que ce que l’on craignait. « Plus d’un tiers des caisses de pension ont affiché un quota immobilier supérieur à 30% », explique le spécialiste du marché (voir graphique ci-dessous). Et il note : « Il y a quelques caisses de pension qui ont eu une violation de la fourchette en raison de l’augmentation des ratios »

    Effectivement, l’ordonnance OPP2 autorise certaines marges de manœuvre pour les parts de portefeuille, selon lesquelles les caisses de pension peuvent concevoir leur stratégie d’investissement. Mais cette marge de manœuvre a aussi ses limites. C’est pourquoi il existe deux tactiques en cas de dépassement des limites : S’asseoir ou corriger.

    Maintenir la quote-part pourle moment
    Dans un premier temps, les caisses de pension ont apparemment opté pour la première solution. « Comme il s’agit d’une violation passive des marges de fluctuation, elles ont été tolérées et il a été décidé de maintenir le quota existant », rapporte Rothacher. Il en va de même pour les violations de la limite de 30 pour cent de l’OPP2, a-t-il ajouté.

    Complementa a interrogé plus de 150 décideurs de la prévoyance professionnelle sur cette problématique ; le CEO sait donc très bien dans quelle direction va le secteur. Fin 2022, le taux immobilier était en moyenne de 24,1 pour cent, soit 3 points de pourcentage de plus que l’année précédente.

    L’attentisme n’a pas mal fonctionné jusqu’à présent pour les caisses de pension. La part de l’immobilier a de nouveau diminué cette année en raison de la performance positive des marchés boursiers, rapporte Rothacher. En conséquence, « la violation des marges de fluctuation a ainsi été partiellement corrigée »

    Des enquêtes récentes du Credit Suisse montrent que les caisses de prévoyance suisses ont réalisé jusqu’à fin juin dernier un rendement moyen des placements de 3,86% ; la grande banque UBS obtient dans ses mesures une performance moyenne après déduction des frais de 3,51%. Les caisses ont donc déjà dépassé le taux de distribution minimum de 1% par an prescrit par la loi.

    Le problème de l’illiquidité
    Le problème n’a pas disparu pour autant et les caisses de pension doivent s’efforcer, sur la base de leur stratégie d’investissement, de respecter les fourchettes définies à moyen terme. Un autre problème se pose : en raison de l’illiquidité de la classe d’actifs – on pense par exemple aux immeubles détenus en direct ou aux fondations de placement -, il est difficile d’adapter le ratio à court terme.

    Les caisses doivent donc s’attaquer aux domaines où les liquidités sont les plus faciles à trouver : les placements immobiliers cotés. Comme l’indique Rothacher de Complementa, les choses commencent à bouger dans ce domaine. « 37 pour cent des caisses qui ont participé à l’enquête prévoient de réduire leurs fonds immobiliers cotés », explique le professionnel de la finance. En outre, 11 pour cent des personnes interrogées envisagent de réduire les fonds non cotés.

    Les frais de rachat augmentent
    Comme on peut le constater, les prix des fonds immobiliers suisses ont déjà fortement baissé en 2022. L’année dernière, le SIX Real Estate Funds Broad Index (SWIIT) a perdu plus de 15% de sa valeur. Cette année, le compteur a stagné. Dans le même temps, les groupes de placement non cotés ont ressenti une baisse de la demande d’investissements supplémentaires, explique Rothacher.

    Lors des augmentations de capital, divers groupes immobiliers ont reçu nettement moins d’engagements que prévu. « Il y a peu de temps encore, les sursouscriptions étaient la norme », rappelle-t-il.

    Le CEO de Complementa ne s’attend certes pas à des ventes importantes de tels véhicules. En revanche, il sait que certains groupes de placement ont déjà augmenté les frais de rachat cette année, notamment en raison de leur volonté de protéger les investisseurs existants. Cela peut avoir un effet dissuasif sur les vendeurs. « Les frais de rachat varient fortement d’un véhicule de placement à l’autre et peuvent parfois représenter une grande partie de la performance annuelle », explique Rothacher.

    Quand les évaluateurs ont-ils recours au crayon rouge ?
    Mais même ceux qui s’accrochent obstinément à leurs positions immobilières peuvent y laisser des plumes. Et ce, si des corrections d’évaluation interviennent parce que les évaluateurs immobiliers seraient contraints de relever les taux d’escompte en raison de nouvelles hausses des taux d’intérêt.

    Sur le marché suisse du moins, la faiblesse actuelle de l’activité de construction, l’immigration et la tendance à la hausse des loyers font que de telles mesures semblent encore prématurées. Mais de nouvelles hausses des taux d’intérêt de la part de la Banque nationale suisse pourraient inciter les évaluateurs à mettre la main au porte-monnaie.

    Les caisses de pension locales ont souvent un « biais domestique » marqué dans leurs investissements immobiliers et seraient probablement sensibles à une baisse des valorisations.

  • Les investisseurs PropTech marquent des points grâce à la qualité et à l’expertise du secteur

    Les investisseurs PropTech marquent des points grâce à la qualité et à l’expertise du secteur

    Malgré la hausse des taux d’intérêt, la baisse des transactions, la hausse des coûts de construction et le durcissement des réglementations, le secteur de la construction et de l’immobilier connaît une vague d’innovation. Cela est dû en particulier à la scène PropTech, qui a atteint un nouveau record l’année dernière avec un volume d’investissement de plusieurs centaines de millions dans la région DACH.

    Une enquête menée en juin 2023 sur la notoriété de la marque des investisseurs PropTech a révélé une diversité croissante de bailleurs de fonds actifs dans différentes régions. Les 90 dirigeants et professionnels de l’immobilier interrogés ont conclu que la notoriété revêtait une importance croissante dans cet environnement dynamique. Il est probable qu’à l’avenir, les investisseurs s’intéressent de plus en plus à la création de marques et au marketing afin d’étendre leur propre visibilité et de renforcer leur réputation.

    Qualité et nombre comme critères de collaboration
    Environ 42% des participants ont déclaré connaître PT1 – PropTech1 Ventures. L’entreprise a été jugée par les répondants comme un investisseur de premier plan, à la fois dans sa perception globale et selon des critères individuels. Plusieurs réponses étaient possibles. Viennent ensuite Bitstone Capital (environ 33%), BeyondBuild (environ 26%) et High Rise Ventures GmbH (environ 22%).

    En cas d’intérêt pour une collaboration, le choix d’un investisseur dépend de plusieurs critères. La qualité des investissements réalisés s’est avérée importante ou très importante pour environ 90% des participants à l’enquête. Le nombre d’investissements antérieurs a également été considéré comme important ou très important par les trois quarts des personnes interrogées. D’autres critères pertinents sont la notoriété, la qualité (réseau, savoir-faire sectoriel) et le rendement attendu.

    Conseil, mentorat et expertise : les services les plus importants
    Néanmoins, l’enquête montre que les parts de marché des investisseurs en PropTech ne sont pas uniquement dues au soutien financier. L’éventail des prestations et la satisfaction des attentes en matière de services sont également décisifs, ces dernières variant selon le groupe de bénéficiaires : Ainsi, les décideurs immobiliers attendent avant tout une bonne vision du marché, des conseils, une expertise et un réseau solide. En revanche, les PropTechs privilégient le capital, l’aide au développement commercial, l’accès aux ressources ainsi que les conseils et le mentorat.

    Ces résultats indiquent que l’expertise et la connaissance du secteur, ainsi que la qualité du service, deviennent plus importantes pour les investisseurs PropTech afin d’obtenir un avantage concurrentiel à l’avenir. La diversité des investisseurs souligne également l’importance de l’expertise régionale.

    Résultats de l’enquête sur www.pom.ch

  • TSC Real Estate clôture 2021 comme la meilleure année de l'histoire de l'entreprise

    TSC Real Estate clôture 2021 comme la meilleure année de l'histoire de l'entreprise

    Les actifs sous gestion sont passés d'environ 1,5 milliard d'euros fin 2020 à environ 1,6 milliard d'euros au 31 décembre 2021, le nombre d'employés passant à 27 au cours de la même période. De plus, TSC Real Estate a accompagné des ventes d'une valeur d'environ 530 millions d'euros.

    Berthold Becker, directeur général de TSC Real Estate, commente : « La classe d'actifs « immeubles de soins de santé » devient de plus en plus différenciée et complexe. Nous accompagnons activement ce processus continu pour nos clients et les soutenons avec notre expertise et notre savoir-faire industriel dans les décisions d'investissement stratégiques et la gestion. De plus, nous avons très tôt formulé l'ESG comme un service à valeur ajoutée, y compris le développement et la mise en œuvre d'une structure de notation, nos propres rapports ESG et des catalogues de mesures spécifiques à l'immobilier. Même si nous nous développons constamment à cet égard, nous sommes déjà positionnés pour l'avenir. Cela nous met en mesure de créer et de mettre en œuvre de manière transparente une stratégie individuelle de gestion ESG pour nos propriétés et celles de nos clients.

    En 2022, TSC Real Estate a à l'ordre du jour à la fois l'initiation et le lancement de ses propres véhicules d'investissement pour les investisseurs institutionnels dans le domaine de l'immobilier résidentiel et de santé et la participation ou la création de sociétés d'exploitation dans les segments immobiliers respectifs. .

    Outre les options de croissance organique, des acquisitions seront également examinées et, si nécessaire, mises en œuvre dans les mois à venir. En outre, non seulement l'achat de biens immobiliers d'un volume d'environ 300 millions d'euros est prévu, mais également la poursuite du développement de la structure de services verticale. Cela comprend l'expansion des domaines de la gestion immobilière et, enfin et surtout, le développement de projets.

  • PriceHubble reprend Checkmyplace

    PriceHubble reprend Checkmyplace

    PriceHubble reprend 100% des parts de Checkmyplace GmbH , selon un communiqué de presse . Selon le co-fondateur Markus Stadler, la société souhaite renforcer sa position dans les pays germanophones. «Nous pouvons désormais offrir aux sociétés immobilières multinationales une valeur ajoutée supplémentaire dans la région DACH», dit-il.

    PriceHubble permet d’acquérir des connaissances utiles pour la valorisation de biens immobiliers à partir de grandes quantités de données. Par exemple, il inclut des données sur l’emplacement, le quartier ou la pollution sonore dans l’évaluation. Les données sont évaluées à l’aide de Big Data Analytics et de l’intelligence artificielle et présentées clairement. PriceHubble s’adresse à tous les acteurs de la chaîne de valeur immobilière, tels que les portails immobiliers, les banques, les gestionnaires d’actifs, les compagnies d’assurance, les investisseurs immobiliers et les particuliers.

    Checkmyplace fournit des services et des produits basés sur diverses données et aide les utilisateurs professionnels du secteur immobilier à travailler plus efficacement. Une fois la reprise réalisée, la société fonctionnera désormais sous le nom de PriceHubble Austria.

    PriceHubble a été fondée en 2016. La société basée à Zurich a déjà des sites à Paris, Berlin et maintenant aussi à Vienne. À la suite de la reprise, plus de 70 employés travailleront pour l’entreprise.