Swiss Prime Site AG (« Swiss Prime Site »), notée « A3″ par Moody’s, prévoit d’émettre un emprunt convertible non subordonné et non garanti d’un montant de 250 millions de CHF, arrivant à échéance en 2030 (l’ »emprunt convertible SPS »), pour financer des projets immobiliers et refinancer des dettes actuelles. L’emprunt est convertible en actions nominatives nouvellement émises ou existantes (les « Actions ») de Swiss Prime Site (ou en une rémunération comparable en espèces, ou en une combinaison équivalente d’espèces et d’actions, au choix de Swiss Prime Site) et sert de garantie à un emprunt convertible qui sera émis simultanément par une société de financement auprès d’investisseurs.
Swiss Prime Site prévoit d’émettre le prêt convertible SPS, qui sera émis à ELM B.V. (« ELM ») et détenu par ELM, ou par un représentant d’ELM en son nom. ELM est une société de financement détenue par une fondation (appelée « Repackaging Vehicle ») basée aux Pays-Bas. ELM prévoit à son tour d’émettre une obligation échangeable d’une durée de 7 ans (l’ »obligation échangeable ELM »), garantie par le prêt convertible SPS. Les détenteurs de l’obligation échangeable ELM auront le droit de l’échanger contre des actions de Swiss Prime Site (ou une indemnité comparable en espèces, ou une combinaison équivalente en espèces et en actions, au choix de Swiss Prime Site) sur la base des conditions correspondantes du prêt convertible SPS. Tous les paiements et la livraison des actions aux détenteurs de l’emprunt convertible ELM seront effectués si ELM, en tant que détenteur du prêt mural SPS, reçoit le paiement ou la livraison des actions dans le cadre du prêt mural SPS.
Le prêt mural SPS est un prêt mural non subordonné et non garanti de Swiss Prime Site et il est prévu qu’il porte intérêt à un taux fixe compris entre 1,125% et 1,625% par an, payable annuellement à terme échu. Le prêt convertible SPS sera remboursé à sa valeur nominale le ou vers le 31 mai 2030. Dans certaines circonstances, Swiss Prime Site peut rembourser le prêt convertible en espèces de manière anticipée. Les détenteurs du prêt mural SPS ont le droit d’exiger le remboursement de celui-ci après 4 ans (ainsi que dans certaines autres circonstances habituelles sur le marché) à sa valeur nominale, majorée des intérêts courus.
Conformément à ses conditions, le prêt convertible SPS est convertible par ses détenteurs en actions de Swiss Prime Site à un prix de conversion initial qui sera probablement fixé avec une prime comprise entre 10% et 15% au-dessus du prix moyen pondéré en fonction du volume des actions à la SIX Swiss Exchange AG entre le début et la fixation du prix de l’offre le 23 mai 2023. Le prix de conversion peut être ajusté dans certaines circonstances. Swiss Prime Site a le droit de régler le droit de conversion en actions ou en espèces (ou une combinaison correspondante).
Le produit net obtenu par l’émission de l’emprunt convertible SPS sera affecté à des projets s’inscrivant dans le cadre du Green Finance Framework de Swiss Prime Site. L’obligation échangeable ELM n’est pas elle-même classée comme un Green Bond.
Dans le cadre de l’émission du prêt mural SPS, Swiss Prime Site s’est engagé, en vue de l’émission d’actions (ou d’instruments financiers assimilables à des actions), à respecter une période de lock-up de 90 jours après la date d’émission, sous réserve des exceptions habituelles. La fixation du prix de l’obligation échangeable ELM (et du prêt convertible SPS) a lieu aujourd’hui dans le cadre d’une procédure accélérée de bookbuilding. Les conditions définitives de l’obligation échangeable ELM et du prêt convertible SPS devraient être communiquées aujourd’hui. Le paiement est prévu le ou autour du 31 mai 2023.
L’offre de l’obligation échangeable ELM a lieu sous la forme d’un placement privé auprès d’investisseurs professionnels en Suisse et à l’étranger. Les droits de souscription préférentiels des actionnaires de Swiss Prime Site seront exclus. Il est prévu de déposer une demande d’admission au négoce de l’emprunt échangeable ELM sur le marché libre de la Bourse de Francfort. Ni l’obligation échangeable ELM ni le prêt convertible SPS ne seront notés. Ce communiqué de presse ne doit être considéré que comme un résumé des conditions de l’obligation échangeable ELM et du prêt mural SPS. Il convient de se référer aux conditions complètes de l’obligation échangeable ELM et du prêt mural SPS.
