L’aumento del reddito da interessi ha salvato molte banche dalle perdite o dall’essere classificate come banche sottoperformanti. Tuttavia, il rapporto costo/reddito e il rendimento del capitale RoE delle banche sottoperformanti rimangono molto alti, rispettivamente del 97% e dello 0,1%. Finora sono riuscite ad evitare l’uscita dal mercato, ma probabilmente non per molto tempo ancora. Le attività in gestione delle banche private in Svizzera sono diminuite di 361 miliardi di franchi svizzeri nel 2022, passando da circa 3.300 miliardi di franchi svizzeri a circa 2.900 miliardi di franchi svizzeri (-11,1%) dopo l’anno record del 2021. I motivi sono il calo delle nuove attività nette e, soprattutto, la performance negativa dei mercati finanziari a causa dell’aumento delle incertezze geopolitiche e macroeconomiche. Le ‘Big 8’ hanno perso il 12,7% delle loro attività in gestione rispetto all’anno precedente, gli istituti di medie dimensioni il 4,9% e le banche più piccole il 6,9%.
Quadro diverso per le nuove attività nette a seconda delle dimensioni della banca
Dopo un forte 2021, le nuove attività nette sono state significativamente più deboli nel 2022, con 45 miliardi di franchi svizzeri, a causa di un calo del 78% delle nuove attività nette delle banche Big 8 (anno precedente: 131 miliardi di franchi svizzeri). Il gruppo delle piccole banche è stato una sorpresa positiva: sebbene detenga solo il 6% degli asset in gestione del settore, ha generato il 17% dei nuovi fondi netti del settore lo scorso anno. La ragione di questo risultato è probabilmente che le piccole banche hanno sfruttato gli ultimi anni per costruire sui propri punti di forza, affinando ulteriormente il loro modello di business boutique e mantenendo la fiducia dei clienti nonostante le turbolenze di mercato e geopolitiche.
Laflorida attività di interessi fornisce una boccata d’ossigeno alle banche deboli
I ricavi delle banche private sono aumentati da 19,7 miliardi di franchi svizzeri a 19,9 miliardi di franchi svizzeri nel 2022 rispetto all’anno precedente, soprattutto grazie al reddito da interessi significativamente più elevato, che è aumentato di oltre il 50% rispetto all’anno precedente. L’utile lordo nel 2022 è diminuito solo leggermente del 3,4% rispetto all’anno precedente, passando da circa 5,9 miliardi di franchi svizzeri a poco meno di 5,7 miliardi di franchi svizzeri. Ciò che sorprende è l’aumento significativo dell’utile lordo nelle banche private di medie dimensioni (+17%) e piccole (+28%).
“Soprattutto gli istituti che si trovano nella fascia più bassa della redditività sono riusciti a prendere fiato grazie all’aumento dei tassi d’interesse. Tuttavia, questo non deve nascondere il fatto che le sfide per questo gruppo rimangono grandi”, spiega Philipp Rickert, Responsabile Servizi Finanziari di KPMG Svizzera. “I miglioramenti dell’efficienza e gli investimenti nella digitalizzazione rimangono le priorità principali per migliorare la redditività”
Attività di M&A: gestori patrimoniali indipendenti in primo piano
Anche se il difficile contesto di mercato avrebbe fatto pensare ad un ulteriore consolidamento, le fusioni e le acquisizioni sono rimaste ad un livello modesto nel 2022, grazie al contesto positivo dei tassi d’interesse, con un aumento significativo delle transazioni che hanno coinvolto gestori patrimoniali indipendenti nazionali (UVV). Le UVV sono state coinvolte in sette delle 15 transazioni totali. “Il livello relativamente alto di attività di M&A nel settore delle UVV non sorprende più di tanto, visti i crescenti requisiti normativi e l’invecchiamento della base di consulenti prossimi al pensionamento”, ha dichiarato il leader dello studio Christian Hintermann, Partner Financial Services di KPMG Svizzera.
Il numero di banche private in Svizzera è sceso da 92 alla fine del 2021 a 89 alla fine di marzo 2023. Hintermann prevede un ulteriore consolidamento, in quanto ci sono ancora numerose banche sottoperformanti nonostante la pausa.
Prospettive
“Guardando al futuro, la sfida è quella di crescere in modo redditizio”, afferma Christian Hintermann. Non si tratta di un compito facile, dato il calo delle attività in gestione, la relativa debolezza della raccolta netta di denaro, le limitate opportunità di M&A e la stagnazione dei rapporti costo-reddito in molte banche. Inoltre, le banche private in Svizzera devono far fronte ai costi e alla complessità delle attività transfrontaliere, alla carenza di talenti e alla crescente digitalizzazione e regolamentazione.
A differenza delle banche private grandi e piccole, gli istituti di medie dimensioni si trovano in una situazione difficile, in quanto non beneficiano in modo significativo di economie di scala o di un chiaro posizionamento di nicchia. “Questo gruppo di banche private di medie dimensioni è particolarmente sfidato ad affinare il proprio modello di business”, afferma Philipp Rickert.
Metodologia
Nello studio annuale “Clarity on Swiss Private Banks”, KPMG e l’Università di San Gallo (HSG) hanno esaminato un totale di 73 banche private operanti in Svizzera e hanno valutato la performance di queste istituzioni, nonché le tendenze più importanti del settore.
