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Tag: Investment

  • La proprietà residenziale come investimento a lungo termine

    La proprietà residenziale come investimento a lungo termine

    A lungo termine, la proprietà residenziale offre un rendimento paragonabile a quello di un portafoglio azionario svizzero puro, spiega Raiffeisen Svizzera in un comunicato stampa. In particolare, gli esperti del mercato immobiliare del gruppo bancario hanno calcolato un rendimento medio annuo del 7,2 percento per gli immobili residenziali dal 1988. “Da una prospettiva a lungo termine, la proprietà di un’abitazione è praticamente alla pari con gli investimenti azionari, soprattutto perché il rendimento si ottiene con una volatilità significativamente inferiore”, afferma Fredy Hasenmaile, Capo Economista di Raiffeisen Svizzera, nel comunicato stampa.

    “Tuttavia, il più grande vantaggio della casa di proprietà rispetto alle azioni è che la sua illiquidità costringe i proprietari a rimanere investiti a lungo termine e a superare i periodi di crisi”, spiega Hasenmaile. Chi affitta invece di possedere una casa e investe il proprio patrimonio deve essere “estremamente disciplinato negli investimenti e non cadere nelle numerose trappole psicologiche che si nascondono nei mercati finanziari”, per ottenere un rendimento paragonabile. I proprietari di case come investitori a lungo termine, invece, seguono automaticamente “uno dei principi più importanti degli investimenti di successo”.

    A lungo termine, i costi di gestione di una casa di proprietà sono più o meno gli stessi di un appartamento in affitto. Tuttavia, grazie al calo dei tassi di interesse, chi è interessato alla proprietà di una casa può attualmente beneficiare di un risparmio dal 10 al 16% rispetto all’affitto. Inoltre, il tasso di posti vacanti per le case occupate dai proprietari è aumentato leggermente rispetto all’anno precedente, passando dallo 0,53 percento allo 0,58 percento. Allo stesso tempo, il tasso di posti vacanti per gli appartamenti in affitto è sceso dall’1,60 all’1,44 percento.

  • Indipendente e autodeterminato: L’iniziativa per un’industria immobiliare svizzera sovrana

    Indipendente e autodeterminato: L’iniziativa per un’industria immobiliare svizzera sovrana


    Reazione alla rivoluzione digitale La scintilla iniziale per l’iniziativa è scaturita dalle perturbazioni causate ad altri settori che sono stati travolti dalla rivoluzione digitale, come l’industria alberghiera da Booking.com. Gli albergatori sono ora costretti a fare pubblicità su questa piattaforma a condizioni dettate. Questo esempio lo dimostra: Quando gli operatori perdono il controllo delle interfacce e dei dati dei clienti, diventano facilmente una pedina nelle mani dei leader di mercato.

    Prendendo come esempio il settore alberghiero, sappiamo che anche le grandi aziende internazionali sono troppo piccole per svolgere un ruolo dominante nella competizione per i dati e le interfacce dei clienti. Le fusioni strategiche sono quindi necessarie per creare un quadro che garantisca l’esistenza di tutti gli attori a lungo termine. Next Property AG è proprio un’associazione di questo tipo per il settore immobiliare. Dal suo lancio nel 2016, l’iniziativa conta oltre 500 azionisti che riconoscono gli attuali sviluppi del mercato come minacciosi e sostengono la visione dell’iniziativa industriale.


    Autodeterminazione attraverso la sovranità dei dati “I dati sono risorse fondamentali. Chi controlla i dati controlla il futuro”, afferma Mario Facchinetti, Amministratore delegato di Next Property AG. L’approccio è chiaro: mantenere il controllo sui dati e sulle interfacce con i clienti nel settore, in modo che rimanga indipendente e autodeterminato in futuro. Nell’ambito di questa visione, nel 2017 Next Property AG ha colto l’opportunità di acquisire una partecipazione nella piattaforma immobiliare newhome.ch. Questo investimento strategico consente al settore di promuovere la concorrenza e di plasmare attivamente le condizioni e la direzione del mercato immobiliare, favorevole al settore.


    Conferma dell’iniziativa Nel 2021, i principali mercati immobiliari svizzeri si sono fusi, confermando i timori degli iniziatori e sottolineando l’importanza di Next Property AG, che si impegna per un mercato con alternative sane. Questo ha reso più importante che mai la pubblicazione di annunci immobiliari in anticipo o in esclusiva su newhome.ch. In questo modo, il comportamento di inserimento e di ricerca è sotto il controllo degli azionisti. Questi ultimi hanno la possibilità di pubblicizzare le loro proprietà in anticipo o in esclusiva sulla piattaforma immobiliare di settore, controllando così il comportamento di ricerca delle proprietà commercializzate in modo professionale a loro favore.


    Digitalizzazione: equa anziché centralizzata La digitalizzazione è centrale per l’organizzazione dei processi e un fattore chiave per la futura redditività delle aziende. Tuttavia, non deve andare a scapito delle strutture economiche consolidate e dei posti di lavoro regionali. Gli operatori del settore devono collaborare per garantire che la creazione di valore digitale non sviluppi strutture eccessivamente centralizzate. Al contrario, devono garantire che gli attori del mercato possano assicurarsi il proprio sostentamento, in modo da rendere possibile uno sviluppo sostenibile. È importante che il settore porti avanti la digitalizzazione con una prospettiva a lungo termine, per sfruttare le opportunità e minimizzare i rischi.

    Grazie agli azionisti di Next Property AG e al loro investimento in newhome.ch AG, gli operatori immobiliari svizzeri hanno la promettente opportunità di mantenere il controllo sui loro dati e sull’interfaccia digitale con il cliente e di contribuire a plasmare le condizioni del mercato.

  • Un nuovo investitore per le start-up dell’edilizia sostenibile

    Un nuovo investitore per le start-up dell’edilizia sostenibile

    Buildify.earth è stata fondata con la visione di sostenere l’innovazione sostenibile nel settore delle costruzioni. La società di investimento è particolarmente coinvolta nelle prime fasi di sviluppo delle start-up e offre non solo il capitale, ma anche l’accesso a una vasta rete. Questa rete è stata creata nel corso degli anni come parte dello sviluppo di Switzerland Innovation Park Central, di NEST e di altre organizzazioni e rappresenta un bene prezioso per le aziende sostenute.

    Partnership strategiche e obiettivi a lungo termine
    Otto anni fa è iniziata la pianificazione della sede del Parco dell’Innovazione della Svizzera Centrale, che ha aperto le sue porte a Rotkreuz nel 2019 e fa ufficialmente parte di Switzerland Innovation dal 2021. Il parco conta oggi oltre 100 membri, tra cui noti attori dell’industria edilizia svizzera e istituti di ricerca. Questa rete offre un accesso diretto ai responsabili delle decisioni e una piattaforma per le start-up che possono stringere collaborazioni importanti in un settore tradizionalmente avverso al rischio.

    Approvvigionamento di fondi e risorse
    I fondi forniti da investitori privati, dalla Zuger Kantonalbank e dal parco stesso, che ammontano a una somma a una cifra, consentiranno a buildify.earth di effettuare investimenti iniziali significativi, che saranno annunciati a breve. La pipeline di investimenti è ricca, e comprende 40 startup che sono già membri del parco. Buildify.earth AG assume un ruolo flessibile come co-investitore che può agire rapidamente e fungere da catalizzatore per ulteriori investimenti.

    Pianificazione a lungo termine e porte aperte per ulteriori investitori
    Reto Largo e Sem Mattli, i responsabili di buildify.earth, non sono solo alla ricerca di start-up promettenti, ma anche di ulteriori investitori per rafforzare il capitale della struttura sempreverde dell’azienda. Questa struttura si adatta bene ai lunghi cicli di innovazione del settore edile e consente di reinvestire una parte dei proventi, cercando di ottenere rendimenti interessanti per gli investitori. Questo è solo l’inizio di una strategia a lungo termine volta a effettuare investimenti sostanziali in start-up promettenti e a plasmare attivamente il futuro del settore dell’edilizia sostenibile.

  • UBS ernennt neuen Leiter für globale Immobilien-Investments

    UBS ernennt neuen Leiter für globale Immobilien-Investments

    Die Schweizer Großbank UBS hat eine Neubesetzung in ihrem Asset Management Bereich bekannt gegeben. Jon Hollick wurde zum neuen Leiter der weltweiten Immobilien-Investments ernannt, eine Position, die alle Märkte außerhalb der Schweiz, Deutschlands und Österreichs (DACH) umfasst. Diese Änderung folgt auf die Integration des Geschäfts der Credit Suisse (CSAM) in die Strukturen der UBS, was zu einer Neustrukturierung des Immobilienteams geführt hat.

    Hollick, der bisher das Immobiliengeschäft der UBS in der Marktregion Europa, Naher Osten und Afrika (EMEA) leitete, mit Ausnahme der DACH-Region, bleibt in seiner neuen Rolle Joe Azelby, dem Leiter des Bereichs Real Estate & Private Markets, unterstellt. Mit der Übernahme der Geschäfte der Credit Suisse hat UBS ihre Position als einer der weltweit führenden Immobilienmanager weiter gefestigt und plant, die sich daraus ergebenden Wachstumschancen auf ihrer erweiterten globalen Plattform zu nutzen.

    Neben der Ernennung von Hollick gibt es auch Berichte über Mitarbeiterwechsel von der übernommenen Credit Suisse zu Konkurrenzunternehmen. Trotz dieser Veränderungen bleibt die Leitung der DACH-Region unter der Verantwortung von Daniel Brüllmann unverändert.

    In seiner neuen globalen Rolle wird Hollick die Wachstumsziele im Immobilienbereich der UBS weiterentwickeln und ausbauen. Bis ein Nachfolger für die Leitung der EMEA-Region gefunden wird, wird Hollick diese Märkte weiterhin betreuen.

  • Buildify.earth investe nelle start-up dell’edilizia sostenibile

    Buildify.earth investe nelle start-up dell’edilizia sostenibile

    La neonata società di investimenti buildify.earth sosterrà le start-up promettenti dell’ecosistema Switzerland Innovation Park Central che si concentrano sullo sviluppo di prodotti e servizi circolari e sulla riduzione di CO2 nel settore edile. Con una strategia di investimento a lungo termine, buildify.earth intende consentire loro di “entrare nel mercato e crescere in modo sostenibile in Svizzera e oltre”, secondo un comunicato stampa.

    Buildify.earth è stata fondata da Switzerland Innovation Park Central insieme a investitori privati e alla Banca Cantonale di Zugo, che detiene un terzo del capitale azionario della nuova società. Come prosegue il comunicato, buildify.earth crede nelle partnership autentiche e nelle relazioni a lungo termine con tutte le parti interessate. “Per questo motivo, buildify.earth non è stato concepito come un altro fondo di capitale di rischio”, ma mira a massimizzare il suo impatto a lungo termine reinvestendo almeno la metà di tutti i proventi futuri nell’ecosistema delle start-up.

    Anche il Venture Desk è stato fondato per integrare la società di investimento. Con le persone di contatto giuste in ogni caso, questa istituzione supporta le start-up nella loro gestione aziendale. Questo dovrebbe rendere più facile per i fondatori concentrarsi sulla crescita della loro azienda. Switzerland Innovation Park Central e la Banca Cantonale di Zugo sono tra i sette partner. Inoltre, sono disponibili anche Aktionariat AG, Caminada Treuhand AG Zug, ITZ InnovationsTransfer Zentralschweiz/*zünder, Kellerhals Carrard e Rentsch Partner AG.

  • Fondi pensione: Fuori dai limiti con l’immobiliare

    Fondi pensione: Fuori dai limiti con l’immobiliare

    Tutto è relativo: per i gestori di fondi pensione, la citazione attribuita al Premio Nobel Albert Einstein potrebbe avere un valore speciale in questo momento. I loro investimenti in azioni e obbligazioni hanno perso molto valore nell’ultimo anno. Le posizioni in immobili, invece, hanno sofferto meno. Di conseguenza, queste ultime – in termini relativi – hanno spesso guadagnato un peso significativo nel portafoglio di investimenti dei fondi pensione. Questo ha conseguenze non solo teoriche, ma anche tangibili.

    Alla fine dello scorso anno, gli osservatori del mercato hanno avvertito che un quarto dei fondi pensione in Svizzera avrebbe dovuto vendere o svalutare gli investimenti immobiliari, perché il loro peso superava i requisiti dell’Ordinanza sulla previdenza per la vecchiaia, i superstiti e l’invalidità (OPP2). Le ordinanze prescrivono una quota fissa per gli investimenti immobiliari che non può superare il 30 percento.

    “Alcuni fondi pensione presentavano violazioni della larghezza di banda“
    Heinz Rothacher, CEO della nota società di consulenza sui fondi pensione di San Gallo, Complementa, ora dice a finews.ch che le violazioni della quota alla fine del 2022 si sono rivelate ancora più estese di quanto temuto. “Più di un terzo dei fondi pensione ha riportato una quota immobiliare superiore al 30 percento”, afferma l’esperto di mercato (vedi grafico sotto). E osserva: “Ci sono alcuni fondi pensione che hanno avuto una violazione della larghezza di banda a causa dell’aumento dei rapporti”

    In effetti, l’ordinanza OOB2 consente alcune larghezze di banda nelle azioni del portafoglio, in base alle quali i fondi pensione possono progettare la loro strategia di investimento. Ma anche questo margine di manovra ha dei limiti. Quando si tocca il limite delle fasce, ci sono quindi due tattiche: Non intervenire o correggere.

    Mantenere la quota per ora
    I fondi pensione hanno apparentemente optato per la prima come primo passo. “Poiché si tratta di una violazione passiva delle fasce, l’hanno tollerata e hanno deciso di mantenere la quota esistente”, riferisce Rothacher. Lo stesso vale per le violazioni del limite BVV2 del 30%, aggiunge.

    Complementa ha chiesto a ben 150 responsabili dei regimi pensionistici professionali informazioni specifiche sul problema; l’amministratore delegato sa quindi abbastanza bene in quale direzione si sta dirigendo il settore. Alla fine del 2022, il rapporto immobiliare era in media del 24,1 percento, 3 punti percentuali in più rispetto all’anno precedente.

    L’approccio attendista non ha funzionato male per i fondi pensione finora. La quota immobiliare è stata ridotta anche quest’anno a causa della performance positiva dei mercati azionari, riferisce Rothacher. Di conseguenza, “la violazione delle larghezze di banda è stata parzialmente rimediata”

    Le attuali indagini di Credit Suisse mostrano che i fondi pensione svizzeri hanno generato un rendimento medio degli investimenti del 3,86% alla fine dello scorso giugno; la banca principale UBS arriva a un rendimento medio, al netto delle commissioni, del 3,51% nelle sue misurazioni. Ciò significa che i fondi hanno già superato la distribuzione minima legale dell’1 percento all’anno.

    Il nodo dell’illiquidità
    Tuttavia, il problema non è scomparso e i fondi pensione devono preoccuparsi di rimanere all’interno delle larghezze di banda definite nel medio termine, a causa della loro strategia di investimento. Sorge un altro punto critico: a causa dell’illiquidità della classe di attività – ad esempio, le proprietà detenute direttamente o le fondazioni d’investimento – è difficile adattare il rapporto nel breve termine.

    Di conseguenza, i fondi devono affrontare il problema dove la liquidità è più probabile che sia disponibile: negli investimenti immobiliari quotati. Come riferisce Rothacher di Complementa, ora c’è un movimento da vedere in questo settore. “Il 37 percento dei fondi che hanno partecipato al sondaggio sta pianificando di ridurre i fondi immobiliari quotati”, spiega il professionista finanziario. Anche l’11 percento degli intervistati sta pensando di ridurre i fondi non quotati.

    Lecommissioni di riscatto sono aumentate
    Come risulta, i prezzi dei fondi immobiliari svizzeri hanno già subito un forte calo nel 2022. Il relativo indice SIX Real Estate Funds Broad (SWIIT) ha perso oltre il 15% del suo valore lo scorso anno. Quest’anno, il contatore ha ristagnato. Nel frattempo, tra i gruppi di investimento non quotati si nota una minore richiesta di investimenti aggiuntivi, spiega Rothacher.

    Diversi fondi immobiliari hanno anche ricevuto un numero di impegni significativamente inferiore a quello previsto per gli aumenti di capitale. “Non molto tempo fa, le sottoscrizioni eccessive erano la norma”, ricorda.

    Il CEO di Complementa non si aspetta grandi vendite di questi veicoli. D’altra parte, è a conoscenza di singoli gruppi di investimento che hanno già aumentato le commissioni di riscatto quest’anno – anche con il riferimento alla volontà di proteggere gli investitori esistenti. Questo può avere un effetto deterrente sui venditori. “Le commissioni di riscatto per i vari veicoli di investimento variano notevolmente e a volte possono rappresentare una parte importante della performance annuale”, spiega Rothacher.

    Quando i valutatori ricorrono alle matite rosse?
    Ma anche coloro che si ostinano a mantenere le loro posizioni immobiliari potrebbero dover abbassare la guardia. Questo è il caso se ci sono correzioni di valutazione, perché i periti immobiliari sarebbero costretti ad alzare i tassi di sconto a causa di ulteriori passi dei tassi di interesse.

    Almeno sul mercato svizzero, l’attuale basso livello di attività edilizia, l’immigrazione e l’aumento degli affitti fanno apparire premature tali misure. Tuttavia, ulteriori aumenti dei tassi di interesse da parte della Banca Nazionale Svizzera potrebbero comunque indurre i periti ad applicare la matita rossa.

    I fondi pensione locali hanno spesso un pronunciato ‘home bias’ nei loro investimenti immobiliari e probabilmente sarebbero sensibili a un calo delle valutazioni.

  • Gli investitori PropTech ottengono un punteggio con la qualità e il know-how del settore

    Gli investitori PropTech ottengono un punteggio con la qualità e il know-how del settore

    Nonostante l’aumento dei tassi d’interesse, il calo delle transazioni, l’aumento dei costi di costruzione e le normative più rigide, il settore edile e immobiliare sta vivendo un’ondata di innovazione. Ciò è dovuto in particolare alla scena PropTech, che lo scorso anno ha stabilito un nuovo record con un volume di investimenti a tre cifre nella regione DACH.

    Un sondaggio condotto nel giugno 2023 sulla consapevolezza del marchio degli investitori PropTech ha rivelato una crescente diversità di finanziatori attivi in diverse regioni. I 90 dirigenti e professionisti del settore immobiliare intervistati hanno concluso che la consapevolezza del marchio è sempre più importante in questo ambiente dinamico. Si può ipotizzare che in futuro gli investitori si occuperanno sempre di più di branding e marketing, per ampliare la propria visibilità e rafforzare la propria reputazione.

    Qualità e numero come criteri di collaborazione
    Circa il 42% dei partecipanti ha dichiarato di conoscere PT1 – PropTech1 Ventures. L’azienda è stata valutata come un investitore leader dagli intervistati sia in termini di percezione generale che in base a criteri individuali. Erano possibili più risposte. È seguita da Bitstone Capital (circa 33%), BeyondBuild (circa 26%) e High Rise Ventures GmbH (circa 22%).

    In caso di interesse per una collaborazione, la scelta di un investitore dipende da diversi criteri. La qualità degli investimenti effettuati si è rivelata importante o molto importante per circa il 90 percento dei partecipanti al sondaggio. Anche il numero di investimenti precedenti è stato considerato importante o molto importante da tre quarti degli intervistati. Altri criteri rilevanti sono il livello di consapevolezza, la qualità (rete, know-how del settore) e i rendimenti attesi.

    Consulenza, mentoring e competenza come servizi più importanti
    Tuttavia, l’indagine mostra che le quote di mercato degli investitori PropTech non sono dovute esclusivamente al sostegno finanziario. Anche la gamma di servizi e la soddisfazione delle aspettative di servizio sono determinanti, e queste ultime differiscono a seconda del gruppo di destinatari: Ad esempio, i decisori immobiliari si aspettano principalmente una buona panoramica del mercato, consulenza, esperienza e una forte rete. Le PropTech, invece, apprezzano il capitale, il supporto allo sviluppo del business, l’accesso alle risorse, nonché la consulenza e il mentoring.

    Questi risultati suggeriscono che l’esperienza, la conoscenza del settore e la qualità del servizio stanno diventando sempre più importanti per gli investitori PropTech per ottenere un vantaggio competitivo in futuro. La diversità degli investitori evidenzia anche l’importanza delle competenze regionali.

    Risultati del sondaggio su www.pom.ch

  • TSC Real Estate chiude il 2021 come l'anno migliore nella storia dell'azienda

    TSC Real Estate chiude il 2021 come l'anno migliore nella storia dell'azienda

    Il patrimonio in gestione è aumentato da circa 1,5 miliardi di euro di fine 2020 a circa 1,6 miliardi di euro al 31 dicembre 2021, con un numero di dipendenti in aumento a 27 nello stesso periodo. Inoltre, TSC Real Estate ha accompagnato vendite per circa 530 milioni di euro.

    Berthold Becker, amministratore delegato di TSC Real Estate, commenta: “La classe di attività 'proprietà sanitarie' sta diventando sempre più differenziata e complessa. Accompagniamo attivamente questo processo continuo per i nostri clienti e li supportiamo con la nostra esperienza e know-how del settore nelle decisioni e nella gestione degli investimenti strategici. Inoltre, abbiamo formulato l'ESG come servizio a valore aggiunto sin dall'inizio, compreso lo sviluppo e l'implementazione di una struttura di rating, la nostra rendicontazione ESG e cataloghi di misure specifici per proprietà. Anche se siamo in costante sviluppo in questo senso, siamo già posizionati per il futuro. Questo ci mette nella posizione di creare e implementare in modo trasparente una strategia individuale di gestione verso l'ESG per le nostre proprietà e quelle dei nostri clienti".

    Nel 2022, TSC Real Estate ha sia l'avvio e il lancio di propri veicoli di investimento per investitori istituzionali nell'area degli immobili residenziali e sanitari sia la partecipazione o la costituzione di società operative nei rispettivi segmenti immobiliari all'ordine del giorno .

    Oltre alle opzioni di crescita organica, nei prossimi mesi verranno esaminate e, se necessario, implementate. Inoltre, è previsto non solo l'acquisto di immobili per un volume di circa 300 milioni di euro, ma anche l'ulteriore sviluppo della struttura verticale dei servizi. Ciò include l'ampliamento delle aree di gestione della proprietà e, ultimo ma non meno importante, lo sviluppo del progetto.

  • PriceHubble rileva Checkmyplace

    PriceHubble rileva Checkmyplace

    PriceHubble rileva oltre il 100 percento delle azioni di Checkmyplace GmbH , secondo un comunicato stampa . Secondo il co-fondatore Markus Stadler, la società vuole rafforzare la propria posizione nei paesi di lingua tedesca. “Ora possiamo anche offrire alle società immobiliari multinazionali un ulteriore valore aggiunto nella regione del DACH”, afferma.

    PriceHubble consente di acquisire conoscenze utili per la valutazione di beni immobili da grandi quantità di dati. Ad esempio, include i dati sulla posizione, sul vicinato o sull’inquinamento acustico nella valutazione. I dati vengono valutati con l’aiuto di Big Data Analytics e Artificial Intelligence e presentati in modo chiaro. PriceHubble è rivolto a tutte le parti della catena del valore immobiliare, come portali immobiliari, banche, gestori patrimoniali, compagnie assicurative, investitori immobiliari e privati.

    Checkmyplace offre servizi e prodotti basati su vari dati e supporta gli utenti professionali del settore immobiliare a lavorare in modo più efficiente. Dopo il completamento dell’acquisizione, la società opererà ora con il nome PriceHubble Austria.

    PriceHubble è stata fondata nel 2016. La società con sede a Zurigo ha già sedi a Parigi, Berlino e ora anche a Vienna. A seguito dell’acquisizione, oltre 70 dipendenti lavoreranno per l’azienda.